震惊市场，闪迪突发涨价50%！AI浪潮下存储“超级周期”来袭？

华盛资讯11月10日消息，就在周末，芯片领域再次传来重磅！据外媒报道，存储芯片大厂Sandisk $SNDK 突然大幅上调NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。 根据统计，周末的这一轮涨价，已是闪迪今年以来第三次涨价。此前，Sandisk曾在4月宣布全系涨价10%，随后又在9月初针对全部渠道和消费类产品执行10%的售价普涨，并引发美光等存储龙头随后的跟进涨价。值得注意的是，此前业内对NAND闪存四季度合约价上涨已有预期，但远不及50%，例如TrendForce给出的平均涨幅预估为5%-10%。 股价方面，存储芯片板块今年更是牛股频出！其中，Sandisk年内涨幅达到375%，希捷科技、西部数据年内涨幅均超过200%，美光科技年涨幅也超过183%。值得注意的是，在涨价消息公布后，周一夜盘Sandisk续涨超4%，美光科技、希捷科技、西部数据等存储芯片股亦涨超3%，行情根本停不下来？ 那么，存储芯片近期的持续涨价，背后有哪些驱动因素？对应交易层面，又有哪些公司值得投资者关注？本文将为您深度解读存储芯片背后的投资机遇。 假如当前的AI基建就像一个高效的厨房，那么存储就像厨房里的烹饪设备一样必不可少！ NAND闪存作为非易失性储存器，常常用来负责存放训练用的原始数据，在AI训练中充当“长期记忆库”。与之相对的DRAM芯片，则以“易失性”扮演高速工作区的角色，主要负责临时储存CPU/GPU需要处理的数据和指令。在各大厂商相继展开“算力竞赛“的背景下，存储芯片的需求浪潮正以前所未有的规模奔涌而来。 以规模高达5000亿美元的“星际之门”AI基建项目、以及OpenAI部署的近万亿美元算力基建项目为例，所有超级AI基建项目都对高性能存储芯片提出极大需求，而当前的产量恐难以匹配供需。这也印证此前黄仁勋在回应储存芯片短缺时所说的“整个产业正在强劲增长，所以会出现‘各种不同东西的短缺’。” 对此，花旗研究团队在市场预测模型中指出，NAND闪存市场真正供需矛盾会在25Q3（也就是当前节点）彻底爆发，并预计这一矛盾将贯穿2026年全年，甚至持续加剧。在此基础上，花旗认为持续的供应短缺将成为支撑存储芯片价格最坚实的基石，并认为NAND闪存合约价将在未来进入一段长期、稳定的上升通道。 值得注意的是，摩根士丹利在此前的研究报告中指出，当前全球大型企业与各政府部门纷纷斥巨资布局AI，带来史无前例的AI基建狂潮：除了英伟达等核心AI算了组件厂商们将直接受益之外，以HBM为代表的高端储存器厂商，以及服务于AI数据中心的企业级HDD/SSD储存芯片厂商，将凭借承接“AI数据存储洪流”成为AI时代下的另一个大赢家。基于此，摩根士丹利预期DRAM、NAND两大类型的储存芯片的定价有望在两年内实现翻倍。 另外，在近期广为流传的Sandisk投资者交流日流出的PPT中，公司管理层在勾勒NAND闪存行业过去30年的发展轨迹之外，对未来的行业增长也显露出相当自信。Sandisk明确指出，2025年之后储存芯片将迎来“AI数据时代”。